市場需求旺盛 眼科耗材細(xì)分領(lǐng)域成長空間打開

　　近年來，我國眼科耗材行業(yè)快速發(fā)展，市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)顯示，2021年，我國眼科醫(yī)療耗材市場規(guī)模達(dá)74億元，占整個(gè)眼科醫(yī)療器械市場規(guī)模的47%，是我國眼科醫(yī)療器械市場規(guī)模最大的細(xì)分領(lǐng)域之一。值得關(guān)注的是，角膜塑形鏡、人工晶狀體、裝飾性彩色隱形眼鏡等眼科耗材領(lǐng)域因具備較高的賽道成長性，逐漸成為眼科耗材重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域。

 

　　角膜塑形鏡市場擴(kuò)張潛力大

 

　　角膜塑形鏡全稱為角膜塑形用硬性透氣接觸鏡，俗稱為OK鏡。2021年10月國家衛(wèi)生健康委發(fā)布的《兒童青少年近視防控適宜技術(shù)指南（更新版）》指出，佩戴角膜塑形鏡是減緩兒童、青少年近視發(fā)展的科學(xué)矯治手段之一。

 

　　國家衛(wèi)生健康委公布的數(shù)據(jù)顯示，2021年，我國近視人口高達(dá)7億人；2018年、2019年、2020年兒童青少年（中小學(xué)生）的近視發(fā)生率分別為53.6%、50.2%、52.7%。隨著青少年近視率的不斷升高，視力改善需求更加迫切，角膜塑形鏡市場需求有望迎來量級增長。目前，我國角膜塑形鏡市場滲透率仍較低，角膜塑形鏡市場規(guī)模增長動(dòng)力十足。

 

　　由于我國角膜塑形鏡監(jiān)管嚴(yán)格，且產(chǎn)品技術(shù)壁壘較高，國內(nèi)已獲批上市的角膜塑形鏡產(chǎn)品仍較少。國內(nèi)角膜塑形鏡生產(chǎn)廠家主要包括歐普康視、愛博諾德等本土企業(yè)，以及歐幾里德系統(tǒng)公司、韓國露晰得株式會(huì)社等外資企業(yè)。上述企業(yè)的市場占有率在我國角膜塑形鏡市場排名靠前。

 

　　旺盛的角膜塑形鏡市場需求有助于擴(kuò)大企業(yè)的營收空間，角膜塑形鏡企業(yè)營收能力普遍較強(qiáng)。以歐普康視為例，其2022上半年財(cái)報(bào)顯示，該公司硬性角膜接觸鏡板塊收入達(dá)3.46億元，同比增長3.82%，占公司上半年總營收的比重超50%。

 

　　人工晶狀體進(jìn)口替代空間廣闊

 

　　近年來，隨著人們用眼強(qiáng)度的加大，以及人口老齡化程度的加劇，我國白內(nèi)障患者人數(shù)逐年增長。國家統(tǒng)計(jì)局公布的第七次全國人口普查數(shù)據(jù)顯示，我國60歲及以上人口達(dá)2.64億人，占總?cè)丝诘?8.7%。另據(jù)中華醫(yī)學(xué)會(huì)眼科學(xué)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，我國60～89歲人群白內(nèi)障發(fā)病率約80%，90歲以上人群白內(nèi)障發(fā)病率高達(dá)90%以上。據(jù)此估算，我國60歲以上白內(nèi)障患者人數(shù)或已超過2億。

 

　　伴隨白內(nèi)障患者數(shù)量的增長，我國白內(nèi)障手術(shù)需求增長顯著。愛博諾德招股書顯示，2018年，我國CSR（百萬人口白內(nèi)障手術(shù)率）達(dá)到2662，提前實(shí)現(xiàn)了《“十三五”全國眼健康規(guī)劃（2016—2020年）》提出的要在2020年底CSR達(dá)到2000以上的目標(biāo)；而2012年我國CSR僅為1072。不過，與歐美等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)相比，我國CSR仍有較大的提升空間。

 

　　在各類眼部疾病中，白內(nèi)障的致盲率在全球居于首位。目前，通過手術(shù)植入人工晶狀體以取代已變渾濁的天然晶狀體，是有效治療白內(nèi)障的主要手段。

 

　　一般來說，市場上的人工晶狀體產(chǎn)品主要是從產(chǎn)品形狀（球面與非球面）、材料性質(zhì)（軟性與硬性）、產(chǎn)品功能（單焦點(diǎn)與多焦點(diǎn)）等角度進(jìn)行歸類劃分的。目前，國內(nèi)市場中人工晶狀體產(chǎn)品以軟性單焦點(diǎn)人工晶狀體為主。

 

　　現(xiàn)階段，我國人工晶狀體市場主要由外資品牌主導(dǎo)。觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國人工晶體行業(yè)現(xiàn)狀深度研究與未來投資調(diào)研報(bào)告（2022—2029年）》數(shù)據(jù)顯示，我國人工晶狀體國產(chǎn)化率約為20%。人工晶狀體本土生產(chǎn)企業(yè)主要包括愛博諾德、河南宇宙、世紀(jì)康泰等。目前，國產(chǎn)人工晶狀體大多仍處于偏低端發(fā)展階段；而愛爾康、強(qiáng)生、博士倫、蔡司等國際眼科醫(yī)療器械巨頭掌握著先進(jìn)的人工晶狀體研發(fā)生產(chǎn)技術(shù)，占據(jù)全球人工晶狀體市場的主要份額。

 

　　值得關(guān)注的是，目前已有多個(gè)省份開展人工晶狀體集中帶量采購，價(jià)格降幅顯著。整體來看，人工晶狀體集采以性價(jià)比較高的中端產(chǎn)品為主。同時(shí)，采購規(guī)則大多未對產(chǎn)品的既往市場占有率作要求，這有效降低了本土企業(yè)的進(jìn)入門檻，推動(dòng)其進(jìn)一步擴(kuò)大終端覆蓋范圍，促進(jìn)國產(chǎn)化進(jìn)程加速。

 

　　裝飾性彩色隱形眼鏡賽道熱度高漲

 

　　在眼科耗材領(lǐng)域，裝飾性彩色隱形眼鏡因具有良好的消費(fèi)屬性，逐漸發(fā)展成為備受投資機(jī)構(gòu)青睞的一大細(xì)分領(lǐng)域。2021年5月，上海蒂螺醫(yī)療器械股份有限公司宣布完成4.2億元B輪融資，資金主要用于裝飾性彩色隱形眼鏡研發(fā)和擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目；同年11月，裝飾性彩色隱形眼鏡品牌moody的母公司未目（上海）科技有限公司宣布完成超10億元C輪融資，創(chuàng)下本土裝飾性彩色隱形眼鏡賽道單筆融資最高紀(jì)錄。

 

　　同時(shí)，裝飾性彩色隱形眼鏡領(lǐng)域收并購活動(dòng)也很頻繁。2021年3月，愛博諾德發(fā)布公告，宣布收購具有獨(dú)立自主技術(shù)能力的裝飾性彩色隱形眼鏡生產(chǎn)商江蘇天眼醫(yī)藥科技股份有限公司的部分股權(quán)。同年4月，上海昊海醫(yī)藥科技發(fā)展有限公司（以下簡稱昊海醫(yī)藥）以4000萬元獲得河北鑫視康隱形眼鏡有限公司60%的股權(quán)，并獲得4項(xiàng)軟性角膜接觸鏡產(chǎn)品（含裝飾性彩色隱形眼鏡）的醫(yī)療器械注冊證。不過，由于企業(yè)資源整合效果不理想，此后昊海醫(yī)藥宣布轉(zhuǎn)讓股權(quán)。

 

　　目前，國內(nèi)裝飾性彩色隱形眼鏡代表企業(yè)有海昌隱形眼鏡有限公司、吉林瑞爾康隱形眼鏡有限公司、江蘇視準(zhǔn)醫(yī)療器械有限公司、江蘇海倫隱形眼鏡有限公司等。由于具有一定的時(shí)尚屬性，裝飾性彩色隱形眼鏡產(chǎn)品更迭速度相較其他醫(yī)療器械產(chǎn)品更快。對于國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)來說，持續(xù)強(qiáng)化供應(yīng)鏈體系建設(shè)、擴(kuò)充產(chǎn)能，將有助于跟上市場發(fā)展步伐。